序

ETF 是 Exchange Traded Funds 的缩写，大部分是被动管理型的指数基金，也有少量主动管理型基金。
顾名思义，它就像股票一样，可以在交易所买卖。
那为啥说 ETF 更适合新手呢？
第一，它不需要研究个股。
比如说，你看好医药行业，但是搞不懂各家公司的优劣势，可以直接买医药行业的 ETF。
第二，它是一种分散风险的投资。
重仓个股的前提，是你有足够的了解和信心，但重仓是有风险的，万一踩雷甚至会血本无归。
而 ETF 可以一次性帮你投资上百只股票，东边不亮西边亮。
第三，这也是股神巴菲特推荐的小白投资方法。
2007 年，巴菲特和某知名基金经理打赌——对冲基金在未来 10 年跑不赢标普 500 指数基金。
结果真如老巴所料，标普 500 完爆对冲基金。

当然，这只是个例，不能说明指数基金更好。
这里想表达的是，投资不一定要搞得很复杂，有时候大道至简，ETF 也是很好的投资品种。

在券商 app 买 ETF 还挺麻烦的，因为美股有几千只 ETF，全部都是像 SPY、 QQQ 这样的名字。
中国人第一次看估计头都大了，根本分不清谁是谁。
下面帮你总结出，最全最常用的 ETF 清单，建议收藏起来，方便以后查找。
还要提醒一句，这份清单只是资料整理，并不代表推荐。
投资有风险，风险需自担！

美股ETF

先科普下美股交易时间：
常规时段（美国东部时间）：周一至周五9:30-16:00
美夏令时（3月-11月）：对应北京时间当日21:30-次日4:00
美冬令时（11月-次年3月）：对应北京时间当日22:30-次日5:00
除此之外，美股还有盘前盘后交易，具体可以看下表。

交易时段	盘前 (Pre-market)	盘中 (Regular Session)	盘后 (After-market)
美东时间 (EST/EDT)	04:00 – 09:30	09:30 – 16:00	16:00 – 20:00
北京时间 (夏令时)	当日 16:00 – 21:30	当日 21:30 – 次日 04:00	次日 04:00 – 08:00
北京时间 (冬令时)	当日 17:00 – 22:30	当日 22:30 – 次日 05:00	次日 05:00 – 09:00
支持下单类型	仅限限价单 (Limit)	支持市价单/限价单	仅限限价单 (Limit)

而下单类型也很好理解。
限价单的意思是你指定价格，不到这个价格不成交。
市价单的意思是随行就市，市价卖多少就多少，争取尽快成交。

1、宽基 ETF

如果只是觉得美股牛逼，但不知道具体买啥股票，可以投资宽基指数。

几个指数的区别如下：
标普 500：精选美国 500 家市值最大、流动性最强的上市公司，覆盖全行业；
纳斯达克 100：纳斯达克交易所前 100 大非金融公司，聚焦科技巨头（例如英伟达、苹果、亚马逊）；
道琼斯工业：仅 30 家老牌蓝筹股（例如可口可乐、波音、高盛），多为传统行业龙头；
罗素 2000：罗素 3000 指数中市值最小的 2000 家公司，代表美国中小企业。

宽基指数	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
标普500	标普500指数 (正股)	SPY	6,850
	做空标普500	SH	15
	2倍做多标普500	SSO	58
	2倍做空标普500	SDS	5.2
	3倍做多标普500	UPRO	42
	3倍做空标普500	SPXU	6.5
	标普500短期期货恐慌指数	VXX	4.8
	1.5倍做多短期期货恐慌指数	UVXY	5.5
	做空短期期货恐慌指数	SVXY	3.2
纳斯达克100	纳斯达克100指数 (正股)	QQQ	4,120
	做空纳斯达克100	PSQ	6.8
	2倍做多纳斯达克100	QLD	85
	2倍做空纳斯达克100	QID	3.5
	3倍做多纳斯达克100	TQQQ	290
	3倍做空纳斯达克100	SQQQ	35
道琼斯工业	道琼斯工业指数 (正股)	DIA	365
	做空道琼斯指数	DOG	1.8
	2倍做多道琼斯指数	DDM	4.5
	2倍做空道琼斯指数	DXD	0.6
	3倍做多道琼斯指数	UDOW	7.2
	3倍做空道琼斯指数	SDOW	2.5
罗素2000	罗素2000指数 (正股)	IWM	640
	做空罗素2000	RWM	1.6
	2倍做多罗素2000	UWM	3.8
	2倍做空罗素2000	TWM	0.4
	3倍做多罗素2000	TNA	24
	3倍做空罗素2000	TZA	3.8

2、行业 ETF

对某些行业特别懂行的话，可以直接买行业指数，可以做多，也可以做空。

行业指数	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
科技	科技行业 (Select Sector SPDR)	XLK	765
医疗保健	医疗保健行业 (Select Sector SPDR)	XLV	382
	3倍做多医疗保健	CURE	1.8
通讯	通讯服务行业 (Select Sector SPDR)	XLC	245
日常消费	日常消费品行业 (Select Sector SPDR)	XLP	152
非必须消费	非必须消费品行业 (Select Sector SPDR)	XLY	208
	3倍做多非必须消费	WANT	0.25
房地产	房地产行业 (Select Sector SPDR)	XLRE	68
	3倍做多房地产	DRN	0.62
金融	金融行业 (Select Sector SPDR)	XLF	435
	3倍做多金融	FAS	18
	3倍做空金融	FAZ	1.2
工业	工业行业 (Select Sector SPDR)	XLI	210
原材料	原材料行业 (Select Sector SPDR)	XLB	58
能源	能源行业 (Select Sector SPDR)	XLE	315
	2倍做多能源	ERX	2.5
	2倍做空能源	ERY	0.2
公用事业	公用事业行业 (Select Sector SPDR)	XLU	185
	3倍做多公用事业	UTSL	0.45

3、商品 ETF

ETF除了投资股票，还可以投资大宗商品，例如原油、黄金、白银。

商品类别	商品项目	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
能源	原油	美国原油 (WTI)	USO	10.3
		美油近12月期货	USL	0.45
		2倍做多彭博原油	UCO	3.86
		2倍做空彭博原油	SCO	1.06
		布伦特原油期货	BNO	1.16
		汽油	UGA	0.8
	天然气	天然气	UNG	7.35
农产品	玉米	玉米	CORN	0.45
	大豆	大豆	SOYB	0.23
	小麦	小麦	WEAT	1.3
贵金属	黄金	黄金	GLD	1,537
	白银	白银	SLV	583
	铂金	铂金	PPLT	31.9

4、债券 ETF

想投资美元债券的话，其实买ETF最方便，国债、公司债都有，发达国家和新兴市场都有。
下表的SGOV（0-3月美国国债）非常稳健，可以作为货币基金的替代品。

债券类别	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
美国	1-30年美国国债	GOVT	295
	20年以上美国国债	TLT	624
	10-20年美国国债	TLH	125
	7-10年美国国债	IEF	312
	3-7年美国国债	IEI	148
	1-3年美国国债	SHY	215
	1年以内美国国债	SHV	192
	0-3月美国国债	SGOV	645
	通胀保护国债 (TIPS)	TIP	118
	市政债	MUB	362
	投资级公司债	LQD	315
	高收益债 (垃圾债)	HYG	162
	按揭抵押债 (MBS)	MBB	388
发达国家	国际主权债	BWX	11.5
	国际公司债	PICB	1.7
	国际高收益债	IHY	0.38
新兴市场	美元债	EMB	124
	公司债	CEMB	3.5
	高收益债	EMHY	4.2
中国	高信用等级债	CBON	0.22
	高收益债	KCCB	0.11

5、国家 ETF

觉得某个国家有机会，但又不了解当地情况，那就直接买国家ETF。例如近年很多人问怎么投资越南，买VNM就最简单了。

国家或地区	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
发达市场	发达市场	VEA	2,420
	亚太发达市场	VPL	108
新兴市场	新兴市场	VWO	1,215
	低波动新兴市场	EEMV	42
北美	加拿大	EWC	32
	墨西哥	EWW	18.5
南美	拉丁美洲	ILF	14.2
	巴西	EWZ	48
	阿根廷	ARGT	11.5
	智利	ECH	5.8
	秘鲁	EPU	1.3
欧洲	欧洲综合	VGK	345
	欧元区	EZU	82
	德国	EWG	31
	英国	EWU	28
	法国	EWQ	4.2
	意大利	EWI	8.1
	西班牙	EWP	14.5
	瑞士	EWL	13.8
亚洲	日本	EWJ	172
	印度	INDA	125
	韩国	EWY	49
	越南	VNM	7.8
	印度尼西亚	EIDO	2.1
	沙特阿拉伯	KSA	7.5
中国	海外中国互联网	KWEB	82
	富时中国50	FXI	65
	3倍做多富时中国	YINN	12.5
	3倍做空富时中国	YANG	1.8
	沪深300	ASHR	24
	香港	EWH	6.5
	台湾	EWT	68
大洋洲	澳大利亚	EWA	16.5
非洲	非洲综合	AFK	0.55

6、货币 ETF

对汇率比较感兴趣，可以买货币 ETF，例如UUP 就是投资美元指数。想买比特币和以太币的话，ETF还是最方便的方法。

货币类别	投资方向	基金代码	基金规模 (亿美元)
美元	美元指数 (看多)	UUP	18
	做空美元	UDN	1.2
欧元	欧元	FXE	4.8
	2倍做空欧元	EUO	0.28
英镑	英镑	FXB	0.75
日元	日元	FXY	6.2
澳元	澳元	FXA	0.65
加元	加元	FXC	0.88
比特币	比特币现货 (iShares)	IBIT	1,420
以太币	以太币现货 (iShares)	ETHA	315

在上面的ETF中，同类型的尽量挑选了有代表性的、基金规模大的，其实同样的投资方向，一般同时有几只ETF。
例如投资标普500的，除了SPY，还有IVV、V00 等，后面两只的管理费还低一些，有时间可以进一步对比。
另外，建议避免规模少于1亿美元的ETF。这种ETF的交易不活跃，买卖不方便，折溢价较高，甚至有清盘的可能。

港股ETF

港股的交易时间和 A 股略有不同，早市多半个钟，午市多一个钟。

交易阶段	交易时段 (北京时间)	备注说明
开市前竞价时段	09:00 – 09:30	包含对盘前时段，用于确定开盘价
早市 (上午交易)	09:30 – 12:00	连续交易时段
午休	12:00 – 13:00	期间不进行交易
午市 (下午交易)	13:00 – 16:00	连续交易时段
收市竞价交易时段	16:00 – 16:10	16:00-16:01为参考价公布，16:08-16:10为随机收市

这里顺便科普下几种常用的订单类型：

竞价单：不指定价格，按集合竞价的开盘价/收盘价进行交易
竞价限价单：指定价格，当集合竞价的开盘价/收盘价达到或更优时，才会交易
增强限价单：指定价格，当持续交易时段（早市、午市）的价格达到或更优时，才会交易

目前港股市场有 300 多只 ETF，但并不是全部都值得买。
比如说，你要投资美股市场，一般直接买美股ETF更好，<必贝>还能〇佣
金0手续费。
又比如说，有些港股ETF几乎没有成交量，要么买不进，要么卖不出，只
能看着干焦急······
因此，以下清单是经过挑选的。

挑选逻辑如下：

作为美股 ETF 的补充
同类型尽量挑手续费低的
尽量排除基金规模小的
尽量排除成交量低的
排除直接投资 A股的

类别	基金名称	股票代码	跟踪指数
国家/地区	盈富基金	2800	恒生指数
	南方两倍做多恒指	7200	恒生指数
	南方一倍做空恒指	7300	恒生指数
	南方两倍做空恒指	7500	恒生指数
	南方恒生科技	3033	恒生科技指数
	南方两倍做多恒生科技	7226	恒生科技指数
	南方两倍做空恒生科技	7552	恒生科技指数
	华夏沪深三百	3188	沪深300指数
	南方两倍做多沪深300	7233	沪深300指数
	安硕 A50	2823	富时中国 A50 指数
	安硕中国	2801	MSCI 中国指数
	安硕 MS 台湾	3074	MSCI 台湾指数
	南方日经 225	3153	日经 225 指数
	南方两倍做多日经 225	7262	日经 225 指数
	南方两倍做空日经 225	7515	日经 225 指数
	恒生东证 100	3410	东证 100 指数
	华夏日股对冲	3160	MSCI 日本股票指数
	安硕亚洲除日	3010	MSCI 综合亚洲除日本指数
	华夏印度	3404	MSCI 印度净总回报 (美元) 指数
	安硕印度	2836	孟买敏感 30 指数
	南方沙特	2830	富时沙特阿拉伯指数
	XTR 富时越南	3087	富时越南指数
行业	南方医疗健康	3174	中国医疗健康革新指数
	GX 中国消费	2806	中国消费品牌指数
	GX 中国云算	2826	中国云端运算指数
	GX 中国生科	2820	中国生物科技指数
	GX 中国科技	3448	中国科技 30 强指数
	GX 亚洲半导体	3119	亚洲半导体指数
	三星环球半导体	3132	彭博环球半导体 20 大指数
债券	ABF 港债指数	2819	ABF 香港创富债券指数
	工银南方国债	3199	中国国债及政策性银行债券指数
	PP 中地美债	3001	1-5 年期中国房地产美元债
红利	博时央企红利	3437	中证国新港股通央企红利指数
	GX 恒生高股息	3110	恒生高股息率指数
商品	SPDR 金 ETF	2840	伦敦黄金定盘价
	南方两倍做多黄金	7299	黄金一日滚动期货指数
	F 三星原油期货	3175	标普高盛原油多月份期货合约
虚拟资产	博时比特币	3008	芝商所 CF 比特币指数
	博时以太币	3009	芝商所 CF 以太币指数
	南方一倍做空比特币	7376	标普比特币期货指数

港股 ETF 有一些特色品种，可以关注一下。

1、杠杆类 ETF

损耗预警：杠杆 ETF 采用的是“每日复平衡”机制。如果沪深 300 指数长期横盘震荡，7233 的净值会因为每日调整仓位而产生摩擦损耗。这类产品只适合短线趋势捕捉，不建议长期持有。

两倍做多恒指（7200）、两倍做空恒指（7500）
两倍做多恒生科技（7226）、两倍做空恒生科技（7552）
两倍做多日经 225（7262）、两倍做空日经 225（7515）
两倍做多沪深 300（7233）

热门单体股票杠杆 (个股杠杆 ETF)

这是港股近两年新增的品种，适合对特定龙头股进行短线博弈：

标的股票	投资方向	基金名称	股票代码
英伟达 (NVDA)	2倍做多	南方两倍做多英伟达	7788
	2倍做空	南方两倍做空英伟达	7388
特斯拉 (TSLA)	2倍做多	南方两倍做多特斯拉	7766
	2倍做空	南方两倍做空特斯拉	7366
三星电子	2倍做多	南方两倍做多三星电子	7747
海力士	2倍做多	南方两倍做多海力士	7709
微策投资 (MSTR)	2倍做多	南方两倍做多 MSTR	7799

2、债券类 ETF
ABF 港债指数（2819）跟踪 iBoxx ABF Hong Kong Index（指数），成分债券的发行人或者保证人，都是香港政府或相关机构（例如香港机场、地铁公司）、超主权金融机构（例如亚洲开发银行）等。
工银南方国债（3199）跟踪富时中国国债及政策性银行债券指数，成分债包括中国国债、国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等债券。
买港股 ETF 的时候，记得留意下成交量。
如果交易不活跃，不但买卖不方便，而且折溢价较高，甚至有清盘的可能。

港股投资A股ETF

因为A股当前环境下的市场比A股强，港股流动性不佳时，在港股开杠杆买A股的优质资产，也是不错的选择！故单开一页

本文罗列了目前港股市场上主流且活跃的所有 A 股相关 ETF，并标注了衍生品支持情况与融资倍数参考。

港股市场 A 股相关 ETF 全清单 (2026年1月版)

1. 核心宽基类（覆盖大盘/中盘）

这类 ETF 流动性最好，也是券商最愿意提供高融资倍数的标的。

基金名称	代码	跟踪指数	支持窝轮	大概融资倍数
华夏沪深三百	3188	沪深 300	是	3x - 5x
嘉实沪深三百	3118	沪深 300	否	2x - 3x
南方中证五百	3005	中证 500	否	2x - 3x
南方中证一千	3121	中证 1000	否	1.5x - 2x
安硕 A50	2823	富时中国 A50	是	3x - 5x
南方 A50	2822	富时中国 A50	是	3x - 5x
安硕 MSCI 中国	2801	MSCI 中国	是	3x - 4x

2. 行业与主题类（侧重特定板块）

这些品种通常不支持窝轮，主要依靠融资或其自带的杠杆产品进行操作。

基金名称	代码	核心板块	支持窝轮	大概融资倍数
南方恒生科技	3033	科技/互联网	是	3x - 4x
华夏恒生科技	3088	科技/互联网	否	2x - 3x
GX 中国科技	3448	半导体/AI/云	否	2x - 3x
GX 中国生科	2820	生物医药	否	1.5x - 2.5x
GX 中国消费	2806	消费/白酒	否	2x - 3x
GX 中国云算	2826	云计算/软件	否	1.5x - 2.5x
GX 亚洲半导体	3119	半导体产业链	否	1.5x - 2.5x
南方医疗健康	3174	医疗器械/服务	否	1.5x - 2x

3. 策略与红利类（防御性配置）

这类标的是 2025-2026 年的资金避风港。

基金名称	代码	策略类型	支持窝轮	大概融资倍数
博时央企红利	3437	央企/高股息	否	2x - 3x
华夏央企红利	3141	央企/高股息	否	2x
GX 恒生高股息	3110	高派息股	否	2x - 3x
平安中国低波	3124	低波动策略	否	1.5x

4. 杠杆与反向类（激进交易/对冲）

注意： 杠杆类产品本身自带杠杆，券商对其融资比例通常控制极严。

基金名称	代码	方向	支持窝轮	大概融资倍数
南方两倍做多沪深300	7233	+2x 沪深300	否	1.1x - 1.2x
南方两倍做空沪深300	7533	-2x 沪深300	否	1.1x

⚠️ 投资深度解析：

为什么有些 A 股 ETF 给的融资倍数很低？ 主要看底层资产的流动性。像 3188 (沪深 300) 这种底层全是蓝筹股的，券商可以在市场上通过借券或对冲轻松覆盖风险，所以愿意给到 70%-80% 的抵押率（约 3.3-5 倍杠杆）。而像 2820 (生物科技) 这种波动极大且成分股可能存在停牌风险的，抵押率通常只有 20%-40%。
虚拟货币相关 (3008/3009)：香港博时比特币 (3008) 等现货 ETF 目前在大部分券商是不支持融资买入的，风险权重极高。
如何组合使用？ 如果您看好 A 股反弹但不想付窝轮的时间价值损耗：
- 首选：融资买入 3188 或 2823。
- 备选：直接买入 7233（自带 2 倍杠杆，省去融资利息，但有每日调仓损耗）。

26-01最新-港美股常用ETF清单

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